金融併購潮、純網銀來勢洶洶，合庫金雷仲達以這招突圍

合庫金控2021年的成績單有目共睹，截至第三季合庫金稅後純益達164.64億元，創歷年同期新高，並較2020年同期大幅成長近33％。

響應政府調薪政策，合庫也率先表態，今年元旦起全體員工調薪4％，調薪加計考績調幅最高可達6％以上，羨煞旁人。

就在外界皆看好金融業，還將受惠於2022年即將進入的升息及通膨循環，合庫金控董事長雷仲達卻認為，這是一體兩面的課題。

以美國升息為例，升息使美元走強，將進而導致原油及原物料價格下跌，可降低如汽車及零組件、運輸及紡織等產業的生產成本。

台幣相對貶值，雖然有助於仰賴出口的產業，但卻也相對使得仰賴進口的產業支出增加，而這些產業都是銀行業的客戶。

雷仲達表示，銀行業最主要的獲利來源，是利息淨收益。倘若啓動升息循環，國人以傳統存款做為資產累積工具的需求將增加，而目前金融業因台商鮭魚返鄉資金潮，及企業再投資暫存款等，導致銀行存款量大增，預期升息後在景氣逐漸回温及企業投資需求強勁下，確實有助提升金融業擴大賺取利差的量能。

圖／合庫金控董座雷仲達。池孟諭攝

他強調，存款利率同時也是銀行的資金成本，若存款利率升幅大於放款利率升幅，將使利差獲利收窄，對金融業來說，仍需面對如何兼顧擴大存款規模及降低資金成本的挑戰。

那麼，合庫金控又如何應對？雷仲達表示，將會以三大策略，持續密切留意全球疫情發展及各國貨幣政策變動，並秉持「質重於量」穩健發展原則，積極調整存、放款結構。

首先，雖然升息或通膨上漲，多能提高利差和獲利能力，但通膨若升得過高、過快，反而使各產業面臨的營運成本支出快速上漲，如面板、DRAM等透過貸款融資工具籌資且資本支出較高的產業，便可能因升息導致財務壓力大幅上升。

所以，對金融業來說，須著手評估因升息及資產價格上升而導致違約的市場風險。

第二，今年以來新台幣因經濟基本面表現強勁，而屢屢登上「最強亞幣」的寶座，金融業對於國外投資的部分，可能就會因新台幣升值而導致匯損。

就財務操作而言，由於2022年全球央行貨幣政策將逐步正常化，將帶動債券殖利率走揚，債券部分將於殖利率低檔反彈時，順勢分批建置部位，增益利息收入；考量疫情終將結束，而供應鏈逐步恢復及新科技將有助提高生產力，預期通膨將轉趨溫和，伴隨後疫情時代景氣逐漸復甦，加上各國推出基礎建設及轉型綠能建設，將可持續帶動經濟成長。合庫內部則看好台股長線部位，股票部分將視市場狀況靈活調整。

雙引擎、雙翅膀調體質，再衝刺獲利

此外，面對2021年民營金融機構紛紛掀起整併潮，藉由外部併購壯大規模及版圖，加上三家純網銀在數位金融科技上的來勢洶洶，身為公股行庫的合庫金，反而更聚焦在自身的「調體質」。

雷仲達舉例，目前合庫銀行占金控獲利約92％，但更早以前是96％，但他認為最健康的數字是「85％」，為讓其他六家子公司能夠均衡發展，首要目標是為合庫金再打造「雙引擎」，讓剛度過十週年生日的合庫人壽、合庫證券子公司的貢獻度提升。

為了優化銀行的獲利結構，內部也制定了「雙翅膀」目標，整合信託和保險資源，帶動個金方面的私人銀行和財富管理業務。此外，也把握2022年的美元利差，積極擴大海外佈局，希望能帶進更多獲利。

瞄準高齡化趨勢，推長照金融管家

至於差異化的特色，雷仲達則是瞄準合庫銀行原本引以為傲的「以房養老」跟「安養信託」，透過相關專案融資，以及專業人才的培育，強化服務品質。

舉例來說，金融研訓院去年開辦的第一期高齡金融規劃顧問師，在雷仲達鼓勵下，合庫銀受訓和報考人數就占近20％，相當踴躍，占國銀之首。

此外，合庫銀在全台共有270間分行，銀行業中最多。雷仲達說明，希望透過培育更多長照種子行員，讓民眾不漏接任何政府相關的政策福利。

「我們發現，其實很多民眾需要了解，但各縣市政府的資源不太相同，我期望的是，每間分行都能有一位長照種子顧問，提供各種疑難雜症的諮詢，而這是免費的服務，」雷仲達形容，這就是螞蟻雄兵的力量。

截至2021年11月底，合庫全體行員受長照教育訓練人數共932人，仍在持續增加中。

此外配合信託2.0政策，合庫也推出「長照金融管家」服務，初期以長照業者為主要合作對象，未來合庫規劃將醫療機構、輔具諮詢服務、心理諮詢、飲食營養或遠距健康管理納入服務範圍，逐步擴大信託生態圈，提升信託服務便利性。

圖／合作金庫推出「長照金融管家」服務。蘇義傑攝

雷仲達指出，高齡化是時勢所趨，2025年台灣更會邁向超高齡社會。合庫在相關的專案融資及人才培育上著眼此布局，希望能透過更專業、加值化的服務，讓合庫金漸漸走出差異化，也讓客戶能夠安心倚靠。

創新實驗室納30餘位成員，激發創新動能

而外界總認為，公股行庫在金融科技和數位發展的進展較慢，而合庫經過這些年的鴨子划水，也漸漸在大數據分析、機器人流程自動化（RPA）有所進展。

目前inno lab（創新實驗室）成員介於30至40歲，共30多位，均是來自不同部門，雷仲達先前還特地前往日本在地或其他知名的外商公司考察，就是為了激發出更多創新動能。

「消費者愈來愈重視效率，這個是傳統銀行必須要面對的，我們其實都積極在做，事實上也有一些小小的成果，」展望新的一年，雷仲達強調，因應快速變動的時代，在核心業務的基礎站穩後，接下來數位化、國際化的腳步也會小步快跑，希望能讓外界持續耳目一新。