樂活享退指數 51.8 分不及格 年紀愈輕 愈不樂退

調查執行／遠見研究調查

指數雖回升 已連續四年不及格 年紀愈輕 樂退指數愈低 

今年，《遠見》與「中國信託」第四度合作，展開「2019家庭理財暨樂活享退指數大調查」，得出今年樂活享退指數（以下簡稱「樂退指數」）為51.8分，雖略高於去年的51.3分，但已連續四年不及格。

有趣的是，過去三年只調查40歲以上的世代，今年首度把30～39歲的30世代列入，結果顯示，愈年輕，樂退指數愈低。30世代只有41.8分，40世代47.1分，50世代55.9分，60歲以上的世代則分數首度及格，達60.5分。

若排除30～39歲樣本，40歲以上的樂退指數是54.8分，則創四年新高！顯示經過多年教育推廣，40歲以上世代已愈來愈重視退休規劃。

本調查於2019年6月18日至6月30日執行，訪問30歲以上國人，樣本涵蓋台北市、新北市、桃園市、台中市、台南市、高雄市六都與新竹市，成功完訪2268人。

樂退指數》 

滿意度、足夠度、信心度普遍不足 50歲是分水嶺 愈熟齡表現愈好 

樂退指數共分三大面向，分別是「對目前退休規劃的滿意度」「退休準備的足夠度」與「退休後能過理想生活的信心度」，請受調者以程度0到10分加以自評（10分為最滿意、最足夠與最有信心）。最後以滿分100分為標準，算出整體的樂退分數。

調查顯示，2019國人的退休規劃滿意度平均為5.2分、準備足夠度為4.8分、過理想退休生活的信心度為5.5分，皆落在5～6分的中間組，與往年差異並不大，稱不上及格。

但若交叉對比30、40世代，與50、60歲以上世代，會發現不同世代間的差距頗大，顯示50歲是分水嶺。尤其在滿意度、足夠度上，必須過了50歲，才有較好表現。

重要變數》

收入高低 影響樂退指數 收入愈高 指數愈高 

除了「年齡」影響退休準備程度，「收入」也是一大變數。

若以107年主計總處公布的台灣家庭月平均收入約8.6萬（參考107年全年每戶可支配所得平均數103.6萬元）為界，在樂退指數的表現上，月收8萬以上族群總分為55.5分，8萬以下則是46.8分，差距近10分。

此次樂退指數大調查也發現，有「天龍國」戲稱的台北市是各縣市中，退休準備表現最好的，樂退指數為55.7分；其次為新竹市（52.8分）、台中市（51.8分）。樂退指數倒數兩名的城市是台南市、高雄市。

整體而言，影響六都分數落差的主要因素為足夠度與信心度。台北市和新竹市的退休準備足夠度較高，達5分，桃園市則以4.5分敬陪末座。

而對於理想退休生活的信心度，則以台北市（5.9分）、新北市（5.7分）北部兩都最高。相對地，高雄市（5.3分）、台南市（5.2分）的市民則最沒信心。

這也印證了在醫療、交通與理財諮詢等資源上，南北仍有頗大落差。

理財規劃》 

超過七成民眾有理財準備 進步最大 最重視醫療 其次是財富累積 

儘管今年整體樂退指數仍不及格，但國人在「退休理財規劃」方面卻有明顯進步，是整體理財項目中增幅最高者。

今年，整體約有71％的民眾有做理財規劃，比去年高出近10個百分點。即使是家庭月收8萬以下的族群，今年有做理財規劃的比例都增加超過10個百分點。

那麼，民眾正在做哪些理財規劃？整體而言，前五項為醫療規劃（70.2％）、財富累積（51.3％）、子女教育（43.5％）、退休規劃（42.3％）與家庭責任（30.7％）。

若只對照40歲以上族群，可發現重點規劃項目略有不同。前兩名仍是醫療規劃（69.7％）、財富累積（49.5％），但第三名變成退休規劃（48.1％），第四名才是子女教育（41.5％）。

其中，退休規劃的比例較去年攀升8個百分點，增幅居所有項目之冠，顯見對退休準備的迫切感。

進一步分析年齡與理財項目，可發現各年齡層皆注重醫療規劃。除此之外，30世代聚焦於「財富累積」、40世代專注「子女教育」，50世代與60以上族群則以「退休規劃」為主。

「如此的理財順位，頗對應各階段的人生責任與家庭需求，」金融業大老、甫自東吳大學講座教授退休的蔡宗榮觀察，現代人晚婚、晚生，30世代普遍還在存第一桶金的階段，子女教育基金自然就延到40歲後才開始煩惱。

至於醫療，則是各年齡層都需要的，所以普遍被列為核心規劃。

理財工具》 

偏好保險、儲蓄或定存 低薪影響投資意願 愈年輕理財愈保守 

雖然已有七成受訪者開始進行退休理財規劃，但是不是選對理財工具呢？

調查顯示，國人前三大理財工具是保險（58.9％）、儲蓄或定存（54.9％）、股票（30％）。

進一步交叉年齡卻發現，「愈年輕，理財愈保守」的矛盾現象。

例如儲蓄或定存是最保守的理財工具，目前一年活儲利率不到1％，但最青睞這項理財工具的竟是30世代。

而屬於風險資產的股票，竟有超過1∕3的60歲以上民眾持有（34.3％），比例居各族群之冠。此外，屬於保守工具的保險、儲蓄與定存，60歲以上民眾各只約47％持有，是各族群最低。

理論上，年輕人的理財應該積極些，年長者則保守些，為何結果相反？

「年輕人薪水太低，會降低投資意願！」蔡宗榮觀察，台灣青貧低薪現象已影響年輕世代的理財行為。年輕人勉強有剩餘的錢，通常先放在銀行裡，但這可能壓縮「時間複利」的投資價值。

蔡宗榮說，相較之下，年長族群已有資產，又經歷股票狂飆年代，對股票並不陌生。加上近年股市多頭、台股吹起「存股」風潮，都讓60歲以上民眾更樂意把錢放在股票、賺股息。

不過，若做股票是為了賺價差，未做好下檔風險保護，就可能因為資產損失而影響退休生活。

此外，基金商品種類多元，屬於可攻可守的投資配置，例如以股票來強化資本利得，再以多元資產、債券來保有固定收益。

然而，基金卻居理財規劃的第五，還排在不動產之後，僅有約兩成民眾會將基金列入前三大理財工具，是金融界推廣理財教育的一大挑戰。

世代理財觀》 

目標與實踐不一樣 對人生各階段理財 缺少全方位掌握 

至於「現階段最重要的理財規劃」有哪些？

結果發現，30世代最重要的規劃是財富累積，有1∕3將其列為第一優先；40世代是子女教育（31.6％）；50世代是醫療規劃（28.8％）、退休規劃（27.3％）緊接在後；60歲以上首重醫療規劃（33.2％）。

調查顯示，台灣民眾對於現階段的理財優先順序很明確，但理財屬中長期規劃，如何知道民眾能否堅持目標、逐步執行？

為了找出答案，本調查今年首度追問「為了10年後的生活，你現在最應該做的規劃是哪些？」結果顯示，醫療規劃（30.2％）、退休規劃（24.6％）與財富累積（16.3％），是民眾為了未來10年準備的前三大熱門項目。

檢視年齡層，對於下一個10年，30世代認為須優先進行「財富累積」，40世代、50世代則都認為最該聚焦於「退休規劃」，60歲以上毫無疑問把重心放在「醫療規劃」。

有趣的是，明明已經訂好下一個10年的理財重心，但檢視上一個世代、也就是正處於「10年後位置」的族群，其當務之急往往不是該世代當初認定的理財重心。

例如30世代認為未來10年最重要的是財富累積，但30世代的10年後、目前的40世代，認為最重要的理財規劃卻是子女教育。

40世代覺得未來10年退休規劃最重要，但到了50世代、真正在做的第一優先卻變成醫療規劃。同樣地，50世代認為退休規劃是未來10年的重中之重，但60世代最關注的卻仍是醫療規劃。

發現了嗎？比對「現在最重要的理財規劃」與「最該為未來10年準備的理財規劃」，出現很大落差。

中華民國退休基金協會理事長王儷玲觀察，不少民眾對人生各階段的理財需求，缺乏全方位的理解與掌握，容易在規劃與執行間，發生錯置與推遲的狀況。

在問及「有沒有執行最該為10年後所做的規劃？」高達46.9％民眾回答沒有執行。為何沒執行？前三大理由是「收入太少錢不夠」（33.7％）、「已有家人規劃」（20.6％）和「不急／10年還很久」（18.8％）。

從中可看到「哭窮」不是年輕人專利，40世代、50世代皆有近四成認為「錢不夠」是無法執行的主因。而30世代畢竟最年輕，有三成的人認為「不急」，是所有族群中最沒急迫感的。

至於60歲以上，未執行的最大原因是「已有家人規劃」（30.6％），顯示許多長者仍將家庭視為晚年靠山，仰賴家人支持。

如何戰勝退休準備拖延症？先盤點資產和現金 以家庭為單位規劃 

從本調查看到一個奇怪卻普遍的現象：「退休準備永遠是明天的事！」

其實，多數人在40歲後就將「退休規劃」列入待辦清單，卻遲遲不願動手，堪稱「退休準備拖延症候群」。如何戒除？專家建議，第一步從盤點現有資產和現金開始。

本次調查詢問各年齡層，「您退休後，每個月的個人／家庭基本生活開銷大約需要多少錢？」再問及「您退休後，每個月的個人／家庭收入大約有多少錢？」。找出應備多少錢，以及預期有多少錢，兩者是否有落差？

交叉分析後發現，「已婚或有小孩者」「單身、沒小孩者」兩大族群的答案大不同。

在「已婚或有小孩者」這一族群，家中成員比較多，不少可能是雙薪家庭，估算退休後每月平均開銷為3萬2000元，而月收入可達4萬6000元。也就是每月結餘可達1萬4000元。

相對地，「單身、沒小孩者」是一個人過日子，估算每月花費平均需2萬1000元，每月平均收入則約2萬6000元，也就是每月收支尚餘5000元。

若以國人平均61歲退休、平均餘命80.7歲，退休後至少還要生活20年來計算，若不計入通膨因素的話，「已婚或有小孩者」退休後生活20年，至少需準備768萬元。而「單身、沒小孩者」、一個人退休的成本約需504萬元。

可見，如果退休並非「一個人的事」，而是「一家人的事」、以家庭為單位來規劃，成本會省得多。

儘管民眾普遍預期退休後仍有年金、投資收益等收入，而且認為「老了，花不了這麼多！」但中國信託銀行個金營運總處總處長楊淑惠提醒，近年的年金改革、勞保破產、市場波動等變數，都會影響退休後收益。如果預期中的收入減少或不見，退休生活就會有「入不敷出」的風險。

若比照世界銀行等全球機構的建議，退休金至少需達到退休前收入的六成，才會有令人滿意的生活水準。那麼，台灣民眾確實對退休金準備有強烈焦慮感。

本調查顯示，超過半數（52.9％）的民眾，沒有信心在退休後維持（退休前的）六成收入，即一個月平均約2萬6880元。

最沒信心的是30、40世代，各有56％覺得無法達到六成收入。30世代甚至有兩成覺得「很沒有信心」，是最悲觀的世代。原因可能是30世代尚未開始準備退休，也是對政府年金政策感到無力。

「等到年輕人要退休時，恐怕沒有足額的社會年金給付！」政大風險管理與保險學系教授暨風保中心主任黃泓志曾指出，高達八成的民眾仍依賴社會保險做為主要的退休金來源，但社保卻有財政永續疑慮，像是牽動1000多萬勞工的勞保就首當其衝，可能在2026年面臨破產危機。

專家建議，儘早啟動退休理財規劃，才有機會實踐慢老、快意的晚美生活。

各位「人生執行長」，戒除退休準備拖延症，就從現在開始吧！