國泰永續金融暨氣候變遷高峰論壇，由國泰金控董事長蔡宏圖（中）開場，金管會副主委陳彥良（右）、經濟部常務次長連錦漳（左）擔任致詞嘉賓。遠見雜誌
面對全球暖化加劇、氣候異常日益嚴峻，各國積極推動能源轉型與淨零碳排放目標，金融投資更是影響氣候行動能否成功的關鍵要素。國內外投資人投入永續投資的金額逐年攀升，究竟哪些因素驅使投資人願意參與該永續投資？
國泰金控3日舉辦「2024國泰永續金融暨氣候變遷高峰論壇」，從2017年舉辦至今已邁入第8年。為了協助台灣落實淨零碳排目標，每年都把最新國際趨勢引進論壇，主題從氣候變遷、水資源、生物多樣性、自然資本議題，到今年聚焦氣候金融發展、能源轉型和產業轉型。
氣候議題至今在全球已刻不容緩，未來十年內要加速碳排，國泰金控董事長蔡宏圖表示：「能源與和資金是目前能轉型重要關鍵，金融資金更是氣候項目能成功的必要條件，今年G7氣候高峰會結論也著重在能源與金融。……需要金融生態圈與產業鏈，建構一個高效率且永續的資金資源和體系。」
國泰金控為落實「永續金融說到做到」理念，承諾2050年全球營運據點100%使用再生能源，積極推動能源轉型三路徑，包括再生能源投融資、再生能源創新合作、核心職能創新服務。截至2023年底，國泰已達到使用再生能源使用量達1,795萬度、投融資光電1504MW，以及投資低碳金額3305億元的成果。
★台灣第一個ESG與USR永續整合平台，加入ESG遠見共好圈★
加速綠色金融，永續發展關鍵動能
台灣正積極發展AI和淨零減碳科技，這些科技都需要大量的電力支持。經濟部常務次長連錦漳表示：「台灣目前供電充足，能夠放心發展AI與淨零科技」。此外，他強調除了現有電力外，台灣預計在2030年將需要400億度電，其中2026年到2030年間是關鍵發展期，這些發展都需要綠色金融協助，包括目前正在推動能源技術服務（ESCO）在中小企業發展的計畫。
世界氣候基金會主席Jens Nielsen表示，氣候變遷帶來的挑戰日益嚴峻，私部門在氣候融資方面扮演著越來越重要的角色，是協助各產業、開發中國家和已開發國家邁向永續發展的關鍵動能。他指出，2023年全球綠色債券發行規模已達5700億美元，但目前全球仍有8兆美元的氣候資金缺口，還須透過國際合作和大量的財務支援來加速必要的綠色投資。
除了由政府主導推動外，Jens Nielsen強調，私部門的參與也至關重要。此外，更應積極與在地社群合作，共同因應氣候變遷挑戰。最後，他呼籲擴大國際合作，共同挹注氣候融資，因應氣候變遷與生物多樣性等全球性挑戰，建議各國積極參與國際技術論壇，尋求合作擴大影響力。
國內投資者逐年加重永續投資，成長6兆元
臺北大學金融與合作經營學系教授黃啟瑞在論壇指出，根據全球永續投資聯盟（GSIA）最新調查，亞洲市場永續投資的驅動因素主要來自於「監管演變（regulatory evolution）」。許多地區正積極推動雙重目標轉型，例如臺灣的數位轉型與淨零轉型雙軸轉型。此外，臺灣低碳能源轉型投資也呈現顯著成長，其中再生能源與能源效率主題投資尤為熱門。
在永續投資成長幅度方面，2019年永續投資總額為13.9兆元，2022年增加至19.9兆元，成長6兆元，CAGR達12.7%；2019年資產管理規模（AUM）為43.7兆元，2022年增加至49.5兆元，CAGR為4.2%。黃啟瑞指出，臺灣永續投資的議合行動方式主要派員參與股東會或重大股東臨時會，表達對企業ESG表現的期待，以及透過面對面或電話拜訪企業，了解企業ESG績效並進行追蹤。
其中，永續投資資產以國外債券及台股佔比最高。根據報告指出，近四年投資國外債券增加1.7兆美元，2022年投資金額近10兆元，佔比61%；其次為台股成長9.6%；私募基金因基期較低，CAGR達51.4%最高。
投資人重視氣候倡議，永續資訊揭露大幅提升
更重要的事，黃啟瑞表示，氣候相關倡議在近四年來受國內投資人高度重視，最常採用或自行遵循倡議為PRI占39位、TCFD占38位、CDP占26位、PCAF占22位與SBTi為21位，以及先行者開始逐步遵循TNFD及PBAF等新興倡議。
由於氣候相關倡議受國內投資人重視，因此促使機構投資人的永續投資資訊揭露程度大幅提升。根據報告顯示，近四年83.8％機構投資人已訂定永續投資政策，80.7%已公開揭露，成長22.5%；已公開永續投資評估流程資訊之投資機構達75%，成長11.5%。
黃啟瑞根據調查結果指出，目前台灣永續投資面臨有3大挑戰分別是永續投資標的之ESG績效難以衡量，跨公司比較不容易達成；企業永續議題相關數據揭露仍不足；較難衡量和定義永續投資所發揮的實質影響力。他建議台灣企業需要接軌國際，增進永續數據揭露的能力，並且善用永續金融平台資訊與數據。
